دوره 13، شماره 50 - ( 10-1403 )
جلد 13 شماره 50 صفحات 0-0 |
برگشت به فهرست نسخه ها
Download citation:
BibTeX | RIS | EndNote | Medlars | ProCite | Reference Manager | RefWorks
Send citation to:
BibTeX | RIS | EndNote | Medlars | ProCite | Reference Manager | RefWorks
Send citation to:
Saravani M, Amiri H, Karim M H. Price Transmission Mechanism in the Market of Selected Fishery Products (Bivariate GARCH Model). serd 2024; 13 (50)
URL: http://serd.khu.ac.ir/article-1-4045-fa.html
URL: http://serd.khu.ac.ir/article-1-4045-fa.html
سراوانی مهدی، امیری حسین، کریم محمد حسین. مکانیزم انتقال قیمت در بازار محصولات شیلاتی منتخب (مدل GARCH دو متغیره). اقتصاد فضا و توسعه روستایی. 1403; 13 (50)
مهدی سراوانی1 
، حسین امیری* 2، محمد حسین کریم3
، حسین امیری* 2، محمد حسین کریم3
1- دانشگاه آزاد اسلامی زابل
2- دانشگاه خوارزمی ،h.amiri@khu.ac.ir
3- دانشگاه خوارزمی
2- دانشگاه خوارزمی ،
3- دانشگاه خوارزمی
چکیده: (285 مشاهده)
هدف: هدف از این پژوهش بررسی وضعیت انتقال قیمت و سنجش میزان انتقال قیمت بین سطوح عمده و خرده‌فروشی در بازار محصولات شیلاتی بوده است.
روش پژوهش: در این مطالعه با استفاده از مدل گارچ دومتغیره و مدل هوک میزان تقارن و عدم تقارن انتقال قیمت در بازار محصولات شیلاتی منتخب مشتمل بر ماهیان قزل‌آلا، شیر، کپور، حلوا سفید، کیلکا، شوریده، ماهیان سرد آبی، ماهیان گرم آبی و میگو بر اساس داده های ماهانه طی سالهای 1398- 1390 مورد بررسی قرار گرفتند.
یافته‌ها: نتایج نشان می دهد که فرضیه انتقال متقارن قیمتها در کوتاه مدت تنها برای ماهیان شیر و شوریده تأیید و برای سایر محصولات رد می شود. همچنین فرضیه انتقال نامتقارن قیمتها در بلندمدت برای ماهیان قزل‌آلا، شیر و شوریده تأیید و برای سایر محصولات رد می شود. همچنین برای ماهیان قزل‌آلا، شیر و شوریده کشش کوتاه‌مدت انتقال قیمت بیشتر از کشش بلندمدت انتقال قیمت است که بیانگر انتقال کامل تغییرات قیمت از سطوح عمده به خرده‌فروشی است. درحالی‌که برای ماهی های کیلکا، کپور، حلوا سفید و میگو کشش کوتاه‌مدت انتقال قیمت کمتر از کشش بلندمدت انتقال قیمت است که این یافته با نتایج حاصل از مدل رزیت همخوانی دارد.
نتیجه‌گیری: پیشنهاد می شود مسئولین ذی‌ربط برای جلوگیری از تضییع حقوق دو قشر تولیدکننده و مصرف کننده تعاونیهای موجود فروش با تولیت و مشارکت واقعی عرضه‌کنندگان و پرورش‌دهندگان نهاده ها و محصولات شیلاتی را با فرهنگ سازی، آموزش و دادن امکانات، مورد حمایت قرار دهند تا با خرید به موقع و عرضه مستقیم نهاده ها و محصولات به مصرف کنندگان زمینه صادرات را نیز فراهم آورند که این خود از افزایش حاشیه بازار و نوسانات قیمتی نیز جلوگیری می کند.
روش پژوهش: در این مطالعه با استفاده از مدل گارچ دومتغیره و مدل هوک میزان تقارن و عدم تقارن انتقال قیمت در بازار محصولات شیلاتی منتخب مشتمل بر ماهیان قزل‌آلا، شیر، کپور، حلوا سفید، کیلکا، شوریده، ماهیان سرد آبی، ماهیان گرم آبی و میگو بر اساس داده های ماهانه طی سالهای 1398- 1390 مورد بررسی قرار گرفتند.
یافته‌ها: نتایج نشان می دهد که فرضیه انتقال متقارن قیمتها در کوتاه مدت تنها برای ماهیان شیر و شوریده تأیید و برای سایر محصولات رد می شود. همچنین فرضیه انتقال نامتقارن قیمتها در بلندمدت برای ماهیان قزل‌آلا، شیر و شوریده تأیید و برای سایر محصولات رد می شود. همچنین برای ماهیان قزل‌آلا، شیر و شوریده کشش کوتاه‌مدت انتقال قیمت بیشتر از کشش بلندمدت انتقال قیمت است که بیانگر انتقال کامل تغییرات قیمت از سطوح عمده به خرده‌فروشی است. درحالی‌که برای ماهی های کیلکا، کپور، حلوا سفید و میگو کشش کوتاه‌مدت انتقال قیمت کمتر از کشش بلندمدت انتقال قیمت است که این یافته با نتایج حاصل از مدل رزیت همخوانی دارد.
نتیجه‌گیری: پیشنهاد می شود مسئولین ذی‌ربط برای جلوگیری از تضییع حقوق دو قشر تولیدکننده و مصرف کننده تعاونیهای موجود فروش با تولیت و مشارکت واقعی عرضه‌کنندگان و پرورش‌دهندگان نهاده ها و محصولات شیلاتی را با فرهنگ سازی، آموزش و دادن امکانات، مورد حمایت قرار دهند تا با خرید به موقع و عرضه مستقیم نهاده ها و محصولات به مصرف کنندگان زمینه صادرات را نیز فراهم آورند که این خود از افزایش حاشیه بازار و نوسانات قیمتی نیز جلوگیری می کند.
فهرست منابع
1. ابونوری، اسمعیل و عبداللهی، محمدرضا. (1391). مدل‌سازی نوسانات بخش‌های مختلف بازار سهام ایران با استفاده از مدل گارچ چندمتغیره. تحقیقات مالی. (1)14: 1-16.
2. باغستانی، علی‌اکبر، و رحیمی، رضا. (1398). شناسایی مکانیزم انتقال قیمت در بازار میگوی ایران (کاربرد مدل گارچ دومتغیره). مدل سازی اقتصادی، (1)13 (پیاپی 45)، 137-157.
3. بکی حسکوئی، مرتضی و خواجه وند، فاطمه. (1393). پیش بینی نوسانات بازارهای آتی های نفت با استفاده از مدل های گارچ و مدل های تغییر رژیم مارکوف گارچ. دانش مالی تحلیل اوراق بهادار. (3)7 (پیاپی 23)، 85-108.
4. حیدری، حسن و ملابهرامی، احمد. (1389). بهینهسازی سبد سرمایه گذاری سهام بر اساس مدلهای چند متغیره GARCH: شواهدی از بورس اوراق بهادار تهران. تحقیقات مالی. (30)12، 35-56.
5. خزائی، حسین و زمانیان، غلامرضا. (1394). مقایسه و رتبه بندی عملکرد مدل های چند متغیره GARCH در برآورد ارزش در معرض خطر صنایع بورس اوراق بهادار تهران، بورس اوراق بهادار، 32، 157-182.
6. سراوانی، مهدی و کیخا، احمدعلی. (1396). تحلیل انتقال قیمت در بازار ماهیان دریایی و پرورشی شمال ایران. فصلنامه علمی - پژوهشی تحقیقات اقتصاد کشاورزی. (36)9، 209-230.
7. سوری، علی. (1392)، اقتصادسنجی همراه با کاربرد Eviews 7، چاپ ششم، انتشارات فرهنگ شناسی، تهران.
8. شرافتمند، حبیبه و باغستانی، علی‌اکبر. (1395). شناسایی مکانیزم انتقال قیمت در بازار خرمای ایران (کاربرد مدل گارچ دومتغیره. اقتصاد و توسعه کشاورزی، (1)30، 70-79.
9. فرزین‌وش، اسدالله و لبافی فریز، فاطمه. (1393). اثر نااطمینانی تورمی بر تورم و رشد ارزش‌افزوده بخش صنعت در اقتصاد ایران (با استفاده از مدل GARCH دومتغیره). پژوهشنامه اقتصاد کلان، (18)9، 67-92.
10. عباسی، ابراهیم و صادقی، فاطمه. (1394). برآورد ارزش در معرض خطر فلزات اساسی با استفاده از رویکرد گارچ چند متغیره. مهندسی مالی و مدیریت اوراق بهادار. (25)6، 41-62.
11. موسوی جهرمی، یگانه، غلامی، الهام و سامعی، ساجده. (1395). بهینه سازی سبد سرمایه گذاری شرکت سرمایه گذاری بانک سپه با استفاده از مدل ترکیبی مارکوویتز و GARCH چند متغیره. اقتصاد کاربردی، (18)6، 1-14.
12. نجفی، حامد و صدری، حامد. (1397). کاربرد مدل های گارچ چند متغیره در مدیریت و تصمیم گیری های مالی، نخستین کنفرانس ملی تحقیق و توسعه در مدیریت و اقتصاد مقاومتی، تهران،https://civilica.com/doc/787753.
13. Abbasi, I.& Sadeghi, F. (2014). Estimation of value at risk of base metals using multivariate GARCH approach. Financial engineering and securities management. (25)6, 41-62 (In persian).
14. Abdulai, A. (2002). Using threshold cointegration to estimate asymmetric price transmission in the Swiss pork market. Applied Economics, 34(6), 679-687.
15. Abounoori, E., & Abdollahi, M. (2012). Modeling Different Sector Volatility of Iran Stock Exchange Using Multivariate GARCH Model. Financial Research Journal, 14(1), 1-16. doi: 10.22059/jfr.2012.36628 (In persian).
16. Azzam, A. M. (1999). Asymmetry and rigidity in farm‐retail price transmission. American journal of agricultural economics, 81(3), 525-533.
17. Baghestani,A.A & Rahimi, R. (2019).Determination of The Price Transmission Mechanism in Shrimp Market of Iran (Application of Bivariate GARCH Model).Economic Modeling,45,137-157 (In persian).
18. Bailey, D., & Brorsen, B. W. (1989). Price asymmetry in spatial fed cattle markets. Western journal of agricultural economics, 246-252.
19. Ball, R. J., & Burns, T. (1976). The inflationary mechanism in the UK economy. The American Economic Review, 66(4), 467-484.
20. Becky Haskoi, M.& Khajoond, F. (2014). Forecasting Petroleum Futures Markets Volatility with GARCH and Markov Regime-Switching GARCH Models. Financial Knowledge of Securities Analysis,23,85-108 (In Persian).
21. Bollerslev, T. (1986). Generalized autoregressive conditional heteroskedasticity. Journal of econometrics, 31(3), 307-327.
22. Bollerslev, T., Engle, R. F., & Wooldridge, J. M. (1988). A capital asset pricing model with time-varying covariances. Journal of political Economy, 96(1), 116-131.
23. Borenstein, S., Cameron, A. C., & Gilbert, R. (1997). Do gasoline prices respond asymmetrically to crude oil price changes? The Quarterly journal of economics, 112(1), 305-339.
24. Bettendorf, L., & Verboven, F. (2000). Incomplete transmission of coffee bean prices: evidence from the Netherlands. European Review of Agricultural Economics, 27(1), 1-16.
25. Cramon-Taubadel, S. V. (1998). Estimating asymmetric price transmission with the error correction representation: An application to the German pork market. European review of agricultural economics, 25(1), 1-18.
26. Enders, W., & Siklos, P. L. (1998). The term structure: testing for an equilibrium with asymmetric adjustment. Mimeo. Iowa State University Working Paper, Ames, IA.
27. Enders, W., & Granger, C. W. J. (1998). Unit-root tests and asymmetric adjustment with an example using the term structure of interest rates. Journal of Business & Economic Statistics, 16(3), 304-311.
28. Engle, R. F. (1982). Autoregressive conditional heteroscedasticity with estimates of the variance of United Kingdom inflation. Econometrica: Journal of the econometric society, 987-1007.
29. Engle, R. F., & Granger, C. W. (1987). Co-integration and error correction: representation, estimation, and testing. Econometrica: journal of the Econometric Society, 251-276.
30. Farzin Vash, A.&Labafi Fariz, F. (2013). The effect of inflation uncertainty on inflation and value-added growth of the industrial sector in Iran's economy (using bivariate GARCH model). Research Journal of Macroeconomics, (18)9, 67-92 (In persian).
31. Frost, D., & Bowden, R. (1999). An Asymmetry Generator for Error-Coorection Mechanisms, With Application to Bank Mortgage-Rate Dynamics. Journal of Business & Economic Statistics, 17(2), 253-263.
32. Granger, C. W. (1981). Some properties of time series data and their use in econometric model specification. Journal of econometrics, 16(1), 121-130.
33. Granger, C. W., & Weiss, A. A. (1983). Time series analysis of error-correction models. In Studies in econometrics, time series, and multivariate statistics (pp. 255-278). Academic Press.
34. Goodwin, B. K., & Harper, D. C. (2000). Price transmission, threshold behavior, and asymmetric adjustment in the US pork sector. Journal of Agricultural and Applied Economics, 32(3), 543-553.
35. Goodwin, B. K., & Piggott, N. E. (2001). Spatial market integration in the presence of threshold effects. American Journal of Agricultural Economics, 83(2), 302-317.
36. Granger, C. W., & Lee, T. H. (1989). Investigation of production, sales and inventory relationships using multicointegration and non‐symmetric error correction models. Journal of applied econometrics, 4(S1), S145-S159.
37. Hansen, B. E. (1994). Autoregressive conditional density estimation. International Economic Review, 705-730.
38. Hazelwood, A., & Vandome, P. (1961). A Post Mortem on Econometric Forecasts for 1959. Bulletin of the Oxford University Institute of Economics & Statistics, 23(1), 67-81.
39. Heidari, H., &Molabahrami, A. (2011). Portfolio Optimization Using Multivariate GARCH Models: Evidence from Tehran Stock Exchange. Financial Research Journal, 12(30), 35-56 (In persian).
40. Heien, D. M. (1980). Markup pricing in a dynamic model of the food industry. American Journal of Agricultural Economics, 62(1), 10-18.
41. Houck, J. P. (1977). An approach to specifying and estimating nonreversible functions. american Journal of agricultural Economics, 59(3), 570-572.
42. Khazaei, H. &Zamanian, G.H. (2016). Evaluating and Ranking the Performance of the Multivariate GARCH Models in Value at Risk of Industries in Tehran Stock Exchange,Journal of Securities Exchange, 8 (32), 157-182 (In persian).
43. Kinnucan, H. W., & Forker, O. D. (1987). Asymmetry in farm‐retail price transmission for major dairy products. American journal of agricultural economics, 69(2), 285-292.
44. Klein, L. R. (1967). Wage and price determination in macroeconometrics. Chapter, 6, 82-100.
45. Johansen, S. (1988). Statistical analysis of cointegration vectors. Journal of economic dynamics and control, 12(2-3), 231-254.
46. Mainardi, S. (2001). Limited arbitrage in international wheat markets: threshold and smooth transition cointegration. Australian Journal of Agricultural and Resource Economics, 45(3), 335-360.
47. Meyer, J., & Von Cramon‐Taubadel, S. (2004). Asymmetric price transmission: a survey. Journal of agricultural economics, 55(3), 581-611.
48. Mohanty, S., Peterson, E. W. F., & Kruse, N. C. (1995). Price asymmetry in the international wheat market. Canadian Journal of Agricultural Economics/Revue canadienned'agroeconomie, 43(3), 355-366.
49. Mousavi Jahormi, Y., Gholami, E.&Samei, S. (2015). Optimizing the investment portfolio of Sepeh Bank Investment Company using the combined model of Markowitz and multivariable GARCH. Applied Economics, (18)6, 1-14 (In persian).
50. Najafi, H.& Sadri, H. (2017). The application of multivariate GARCH models in financial management and decision-making, The first national conference on research and development in management and resistance economy, Tehran, https://civilica.com/doc/787753 (In persian).
51. Rezitis, A. (2003). Mean and volatility spillover effects in Greek producer-consumer meat prices. Applied economics letters, 10(6), 381-384.
52. Sargan, J. D. (1964). Wages and prices in the United Kingdom: a study in econometric methodology. Econometric analysis for national economic planning, 16, 25-54.
53. Saravani, M., &Keykhah, A. (2018). Analysis of Price Transmission in Market of Marine and Farmed fish in North of Iran. Agricultural Economics Research, 9(36), 209-230 (In persian).
54. Sephton, P. S. (2003). Spatial market arbitrage and threshold cointegration. American Journal of Agricultural Economics, 85(4), 1041-1046.
55. Scholnick, B. (1996). Asymmetric adjustment of commercial bank interest rates: evidence from Malaysia and Singapore. Journal of international Money and Finance, 15(3), 485-496.
56. Sherafatmand, H., & Baghestany, A. A. (2016). Determination of the Price Transmission Mechanism in Iran Dates Market (Application of BV GARCH Model). Journal of Agricultural Economics and Development, 30(1), 70-79. doi: 10.22067/jead2.v30i1.48798 (In persian).
57. Sherafatmand, H., Yazdani, S., & Moghadasi, R. (2014). Dates price risk management using futures markets tools (Bivariate GARCH model). Iranian Journal of Agricultural Economics and Development Research, 45(4), 601-611. doi: 10.22059/ijaedr.2014.53835.
58. Stiglitz, J. E. (1989). Imperfect information in the product market. Handbook of industrial organization, 1, 769-847.
59. Suri, Ali. (2012), Econometrics along with the application of Eviews 7, 6th edition, Farhang-e-Sanish Publications, Tehran (In persian).
60. Thompson, S., & Bohl, M. T. (1999). International wheat price transmission and CAP Reform.
61. von Cramon-Taubadel, S., & Fahlbusch, S. (1994, September). Identifying asymmetric price transmission with error correction models. In Poster Session EAAE European Seminar in Reading.
62. von Cramon‐Taubadel, S., & Loy, J. P. (1996). Price asymmetry in the international wheat market: Comment. Canadian Journal of Agricultural Economics/Revue canadienned'agroeconomie, 44(3), 311-317.
63. Ward, R. W. (1982). Asymmetry in retail, wholesale, and shipping point pricing for fresh vegetables. American journal of agricultural economics, 64(2), 205-212.
64. Wolffram, R. (1971). Positivistic measures of aggregate supply elasticities: Some new approaches: Some critical notes. American Journal of Agricultural Economics, 53(2), 356-359.
65. Zoltán Bakucs, L., & Fertő, I. (2006). Marketing margins and price transmission on the Hungarian beef market. Acta Agriculturae Scand Section C, 3(3-4), 151-160.
| بازنشر اطلاعات | |
 |
این مقاله تحت شرایط Creative Commons Attribution-NonCommercial 4.0 International License قابل بازنشر است. |
